Tänk tvärt om

Här om dagen tog tv-nyheterna upp frågan om efterlevandeskyddet i tjänstepensionen. Efterlevandeskyddet består av två delar. Ett återbetalningsskydd och ett extra försäkringsskydd. Återbetalningsskyddet innebär att pengarna som finns i din försäkring tillfaller dina nära och kära om du skulle avlida. Ju närmare pensionsåldern desto mer pengar rör det sig om. Det kan handla om flera hundratusentals kronor. Återbetalningsskyddet kostar inget MEN du får inte ta del av arvsvinster. Det vill säga när personer som inte valt återbetalningsskydd avlider delas deras försäkringskapital ut till övriga som inte heller valt återbetalningsskydd. Pensionen kan bli betydligt högre genom arvsvinsterna. För den andra delen i efterlevande skyddet, den extra försäkringen, betalar du en premie. Det innebär att en (stor) del av premierna går till extra försäkringen och inte till din pension. Du får mycket lägre pension. Extra försäkringen har jag alltid avrått friska personer att teckna. Däremot har jag rekommenderat återbetalningsskyddet. Något som jag efter reportaget fick anledning att ifrågasätta. I unga år, när behovet av livförsäkringar är som störst, finns det inte så mycket sparat kapital i försäkringen. För att skydda familjen behöver man komplettera sitt livförsäkringsskydd med en billig livförsäkring. När man börjar närma sig pensionen och det finns mycket pengar i försäkringen är ofta behovet av ett återbetalningsskydd som lägst men behovet av högre pension är stort. Så slutsatsen i reportaget var att ta bort återbetalningsskyddet och satsa på din egen pension. Min egen reflektion var att det är bra att att prova sina sanningar genom att tänka tvärt om, för argumenten för att göra tvärt om kan vara starka, som i det här fallet. Men frågan är om de är tillräckligt starka för att du kommer att välja bort skyddet. Kommer du att öka din pension eller kommer du att låta dina nära och kära ta del av din pension? Som vanligt finns det inga generella svar. Kanske är det så att den som tjänar minst i ett förhållande väljer bort återbetalningsskyddet. Så, det var min sista blogg. I alla fall på ett tag. Nya arbetsuppgifter gör det svårt att kombinera med blogg skrivandet. Ha det bra, hoppas vi ses på banken.

Världspardagen

Idag infaller Världsspardagen. Dagen inrättades 1924 vid ett internationellt sparbanksmöte i Milano. Syftet med dagen var att ”giva oss maning till eftertanke, hur vi förvaltar vårt pund”. En bra tanke som gäller än idag. Handen på hjärtat, hur länge sedan var det du funderade på din privatekonomi och hur du förvaltar ditt pund? Om det nu var ett tag sedan, skall du börja med att få koll på utgifterna. Vet du inte vart pengarna går, vet du inte heller vad du ska förändra. Är bufferten tillräckligt stor? Med tanke på hur trygghetssystemet fungerar vid sjukdom och arbetslöshet, är det bra att ha två månadslöner sparat på ett konto där du lätt kommer åt dem. Var det länge sedan du ändrade ditt månadssparande? Troligen. Trots att de privatekonomiska förutsättningarna ändras, är det få som ändrar sitt månadssparande. Har du rätt balans i ditt sparande? Se till att ha den mix av aktier, räntor och alternativa placeringar som passar ditt sparmål. Var långsiktig, tiden gynnar dig.

Farväl världsundergången!

Var på en intressant träff igår. Stefan Fölster inledde med ett föredrag vars titel var ”Farväl världsundergången”. Han menade att det finns skäl att vara optimistisk. Den domedagsstämning som fanns för några år sedan, när många trodde att EU skulle lösas upp och världsordningen som vi känner skulle gå under, har vi nu lämnat bakom oss. Europa kommer att ”tillfriskna” om än i långsam takt. USA kommer att ha att ha nytta av bland annat en lågt värderad dollar och billig tillgång till energi via skiffergas för att fortsätta att växa, menade Stefan. Han målade upp en mer nyanserad bild av Sverige än den vi vanligen blir matade av, dvs vi kanske inte är lika duktiga som vi tror. Efter Stefan berättade Elena Lovén, Swedbank Roburs Rysslandsfonds förvaltare om var vi befinner oss i den så kallade ”investeringsklockan”. Hon gav en ljus bild och menade att klockan visade tillväxt och att vi var på väg mot optimistfasen. Hon sa att det fanns skäl att tro att det kommer att flyttas in mer pengar från räntor till aktiemarknaden. Framför allt var hon positiv till vissa tillväxtmarknader. Hon hävdade att Ryska aktier var mycket lågt värderade. Henrik Tingstorp ränteförvaltare på Simplicity berättade om hur man kunde öka avkastningen i sitt räntesparande. Han varnade även för ränterisken. Det vill säga risken att förlora pengar om räntan stiger. För att undvika den ska du placera i korta räntepapper eller företagsobligationer.

Håll utkik!

Det kan vara bra att hålla koll på trender i samhället när man planerar sin privatekonomi. Jag tror att den ökande användningen av datorer och automatiseringen där användandet av robotar ökar, kommer att medföra genomgripande samhällsförändringar. Nu kan till exempel datorer köra bil. Vad får det för konsekvenser när sofistikerade datorer tar över fler och fler arbetsuppgifter och robotar kan utföra arbetsuppgifter inom till exempel elektronikindustrin billigare än arbetare i lågkostnadsländer? För företagen innebär det lägre kostnader. Fujitsu räknar med att kunna sänka sina lönekostnader med 30 %. Ur ett placeringsperspektiv bör man investera i företag som drar nytta av den ökade automatiseringen och digitaliseringen. För den viktigaste delen i vår privatekonomi, arbetsinkomsten, kommer trenderna ha stor betydelse. Har jag rätt, kommer kraven på kunskap, rätt sorts kunskap, att öka. Jag tror att vi kommer att få ompröva många av de ”sanningar” som byggt dagens samhälle. Håll utkik!

Inflation?

Jag har under sommaren läst en del om olika förvaltares syn på den framtida inflationen. Eller är det så att vi kommer att hamna i en period av deflation? Både de som argumenterar för en ökande inflation och de som argumenterar för att ekonomin kommer att hamna i deflation, har starka argument. De som menar att inflationen kommer att ta fart, argumenterar utifrån att penningmängden har ökat i och med de olika stilmulansåtgärder som centralbanker vidtagit. De som hävdar att vi står inför deflation, menar att efterfrågan i ekonomin är svag och vi är på väg in i ett scenario som liknar det i Japan. Själv tror jag att vi inom några år kommer att komma tillbaka till en inflation som ligger närmare det historiska snittet. Men att förutspå inflation är svårt. Vill man skydda sig mot inflationens skadliga inverkningar på sitt sparande är aktier, fastigheter, råvaror och realränteobligationer de verktyg man har att använda. Tyvärr har dessa placeringar även negativa egenskaper, vilket gör det svårt och dyrt att skydda sig för en kommande inflation. Som vanligt är det bäst att sprida sina risker utifrån den tid du tänkt placera dina pengar och till vilken risk du vill utsätta dig för.

Bättre än madrassen?

Har läst fler artiklar den senaste tiden som handlar om för höga fondavgifter och dålig värdetillväxt. Artiklarna går ut på att om du bara byter till en billigare fond så blir allt bra. Nu senast skrev Aftonbladet att 4 av 10 fonder gör dig som sparare fattigare och att madrassen hade varit ett bättre alternativ. Undersökningen är gjord mellan september 2000 till september 2013. Det är klart, om du gör en engångsinsättning i samband med en av de största nedgångarna vi sett på börsen, dvs IT kraschen så kommer inte utfallet att bli jättebra. Men utav de 40 undersökta fonderna backade 6. Så för 6 av 36 fonder var madrassen ett bättre alternativ. För att komma fram till att 4 av 10 fonder har gjort spararna fattigare tar undersökningen hänsyn till inflationens påverkan på sparandet. Men att mätperioden för undersökningen har stor betydelse visar fondbolagens förenings undersökning ”Sparande i turbulenta tider”. De undersökningen, som genomfördes mellan 1998-2012, visar att aktiefonder i genomsnitt avkastade 97% och för Sverigefonder 182% i genomsnitt under mätperioden. Du kommer även att få olika utfall om du väljer att basera dina mätningar på en engångsinsättning eller månadssparande. Fondbolagens studie visar att ett månadssparande i en Sverigefond på 500 kr innebär att du satt in totalt 90.000 kr och de har växt till 155.000 kr. Hur ska man nu göra för att lyckas med sitt fondsparande? Visst är avgifterna en del av ett framgångsrikt fondsparande men att förstå vad som påverkar fondensutveckling är en viktigare parameter när du gör ditt fondval. Nästa steg blir att skaffa en fondstrategi som tar hänsyn till dina sparmål och personliga preferenser samt att marknadsvärden svänger. Det gör man genom att sprida sina risker och rebalanserar med jämna mellanrum. Vill man inte göra det själv finns det placeringar som gör det åt dig. Oavsett vad tidningarna skriver så är fondsparande det bästa sättet för de flesta av oss för att få möjlighet till en avkastning som överstiger inflationen och priset är inte den enda parametern man ska ta hänsyn till när man väljer fonder. Ha en trevlig tjänstepensionens dag! läs mer om fonder på www.fondbolagen.se

Ett kanontillfälle, eller…?

Jag har ett förslag på ett bolag som står inför lansering på Nasdaq-börsen. Potentialen är enorm. Visst finns det en liten risk men den är hanterbar utifrån vilka möjligheter placeringen har. Köp NU, det är bråttom. Skulle du köpa placeringen om någon som du aldrig hört talas om ringde dig från utlandet och föreslog den? Förhoppningsvis inte. För upplägget innehåller alla de varningssignaler som kännetecknar ett investeringsbedrägeri. En typ av bedrägeri som växer. På Finansinspektionens ”svarta lista” hittar du f n 4 528 företag som Finansinspektionen varnar för. Det är en lista som ständigt ökar. Så blir du uppringd av någon okänd som föreslår dig en placering som låter för bra för att vara sann. Lägg på luren! Och du, tänk på att aldrig lämna ut dina kortkoder till någon. Låt ingen du inte känner fjärrstyra din dator! Läs mer om på Finansinspektionens hemsida http://www.finansinspektionen.se/Register/Varning-for-foretag/Senast-utlagda-varningar/